長期借入金 VS短期借入金

長期借入金 VS短期借入金 　融資には「運転資金のための融資」と「設備投資のための融資」があり、何を目的として融資を受けるのかにより、融資の形態が異なる場合があります。 　運転資金と設備資金では、返済期間が大きく異なってきます。運転資金の借入れは大体 ７年の返済期間が多いですが、設備資金の融資の場合、 10年以上の返済期間が一般的です。そのため、もし設備資金が必要な場合は、運転資金としての借入れではなく設備投資として融資を受けたほうが、圧倒的にメリットが大きいです。 　というのも、長期での借入れができれば、大きな金額を少しずつ返済することになるため、資金繰りが厳しくなりづらく、経営面で安定しやすいからです。 　ただ、運転資金で融資を受ける場合はその資金の用途は自由ですが、設備投資での融資を受ける場合は、事前に何を購入するのか資料を提出し、実際の資金用途もその設備の購入に限られることになります。 　ですから、使い勝手としては運転資金のほうがいいでしょう。 　ただ、設備投資は高額になるケースが多いため、本当に設備投資をするという目的なのであれば、基本的には設備資金として長期で借入れを行い、その設備から生まれる利益で少しずつ返済していくほうが、資金繰りのメリットとしては大きいです。日本政策金融公庫が新たに始めた「資本性ローン」とは？ 　これは余談ですが、長期借入れとして数年前に日本政策金融公庫が挑戦支援資本強化特別貸付、いわゆる「資本性ローン」という融資制度を始めました。 　簡単に説明すると、金融機関の融資の審査において負債ではなく資本とみなすことができる借入金のことです。つまり、この資本性ローンで借入れをすると、会計上では長期借入金として扱われますが、金融機関の審査においては資本としてみなされるため、会社の財務の健全性を表す自己資本比率が低くならず、融資の審査が通りやすくなるのです。 　また、この資本性ローンは月々の返済がなく満期の一括返済のみで、満期になるまでは金利だけを支払えばいいという、資金繰りという側面から見ると非常に魅力的な融資制度です。 　まだ日本政策金融公庫の中でも始まったばかりの制度なので、利用する会社も少なく、また要件も厳しいということもあり、簡単に使える融資ではないのですが、私のクライアントの中には実際に利用されている方がいらっしゃいます。 　私も資料などを作成しましたが、公庫も手探りでやっているような印象でした。満期に一括返済ということだったので、私が「満期が来たときに一括返済できなかったらどうなるのでしょうか」と聞くと、「まだ始まったばかりの制度でして、返済期間が来ている会社がないので、どうなるかはわからないです」と正直に言われてしまいました。 　融資というよりも社債のような性質を持っている資本性ローンですが、もし要件が当てはまっているのであれば、長期借入れになり資金繰りもかなり安定するので、検討する余地はあると思います。