定石３５：銀行借入金に対しては、常に適正な見返り預金を考えよ

いま、中小企業の経営者の多くが、銀行からの融資に戦々恐々としていると思う。我が社は無借金だから、そういった借金の苦労はないのだが、私の経営塾に参加される塾生から話を聞くと、なんだかんだと理由をつけられて、・融資がおりなかったり貸し剥がしを受けたりと苦労されている。

そこで一点、「見返り預金」という配慮を忘れてはならないだろう。見返り預金とは、銀行に融資を申し込む際に要求される預金のことである。会社が銀行から借金すれば、見返り預金を要求されるのが普通である。バブル期などは、とにかくカネを借りてくれ、借りてくれと、あちらがお願いにくる状態だったから、見返り預金など要求されることはなかっただろうが、今はそういうわけにはいかない。

もちろん、表面的にはそういうことが否定されていても、銀行も商売であるからには、当然のごとく見返り預金を要求してくる。どのくらい要求されるかは各行マチマチだが、　一般的には短期借入金の３０％、手形割引で２０％、長期借入金の場合は１０％というのが相場であろう。

短期借入金が一番高く要求されるのは、無担保での貸出が原則だからである。手形割引の場合は、相手側が発行した手形という裏づけがあり、短期借入金ほどではないが、それでも２０％ぐらいは見返り預金を要求される。つまり、借入金に対して、２０％ぐらいの預金をしないと手形は割り引いてもらえない。

では長期借入金の場合はどうかというと、長期借入金は返済期間が長期に渡るため、必ず担保の見返りを要求される。たとえば土地、建物、あるいは機械設備が担保物件となるわけだが、それを担保に入れた上に、なおかつ預金も要求される。ただし、担保を入れている分、短期借入金や手形割引よりも少なく、だいたい借入金の１０％ぐらいが相場というわけだ。

そして、この見返り預金がないと、借り換えの約定金利を上げられたり、追加融資を断られたりするので、見返り預金の分だけは必ず運用預金を確保しておかなければならない。そこで、皆さんも会社の見返り預金を計算して、預金残高が常に見返り預金分を確保しているか確認してみよう。

やり方は、第４５表Ａ社の「借入に対する見返り預金検討表」を使って説明する。まず借入金の状況をみると、直前３期は、短期借入を８，０００万円、手形割引２，０００万円、長期借入を２億７，１００万円返済した。よって、Ａ社の直前３期末借入残高は８億５，４００万円である。

さて、　一方の見返り預金も計算してみる。まず直前３期の「短期借入金」の見返り預金は、短期借入金の期末残高２億２，０００万円×３０％＝６，６００万円。同様に、手形割引は期末残高８，０００万円×２０％＝１，６００万円、長期借入金は期末残高５億５，４００万円×１０％＝５，５００万円。

よって、Ａ社は直前３期に８億５，４００万円の借入に対して、見返り預金用に短期借入金の見返り預金６，６００万円＋割引手形の見返り預金１、６００万円＋長期借入金の見返り預金５，５００万円＝１億３，７００万円を、回座に残しておかなければならないということになる。

それでは、実際にＡ社の預金残高はどうなっているかをみてみよう。直前３期の期首に４億円だが、　一年間の資金運用の結果、２億３００万円減って、結果的に期末の残高は１億９，７００万円である。

そうすると、見返り預金は１億３，７００万円であるから、この期は見返り預金を十分補って余りあるだけの期末残高が残るということだ。

もし預金残高が見返り預金よりも少ないようであれば、Ａ社は返済金額をもっと減らさなければならないし、逆にあまりにも預金残高が多い場合は、高い金利を払ってまで使い道のないカネを手元に置いているということだから、健全性を悪化させない程度に借入返済に資金を充てて、支払い金利を減らして利益の向上を図るべきだ。

効率的かつ健全性の高い資金運用と借入返済のやりかたについては、前著『先読み経営』（日本経営合理化協会刊）に詳述しているので、そちらをご参照願いたいのだが、とにかく銀行借入に対する見返り預金の見積もりというのは、このように計算していただきたい。

さて、同様に直前２期も計算してみると、借入金については、短期を２，０００万円借りて、手形を２，０００万円割り引いて、そして長期借入金は１億８，０００万円返済した。そうすると、直前２期の借入金残高合計は７億１，４００万円となる。

これに対する見返り預金を計算してみると、短期借入金の期末残高２億４，０００万円×３０％＝７，２００万円だ。同様に、手形割引は期末残高１億円×２０％＝２，０００万円、長期借入金は期末残高３億７，４００万円×１０％＝３，７００万円が長期借入の必要見返り預金額となる。

よって、直前２期のＡ社は７億１，４００万円の借入に対して、見返り預金用に１億２，９００万円を残しておかなければならないのだが、　一方の預金残高は、１億３，７００万円であるから、この期も見返り預金の確保は問題なくできているということだ。

同様に計算すると、直前期も問題ない。借入金８億５，４００万円の見返り預金１億４，６００万円に対し、預金の期末残高は１億６，７００万円であった。これなら、預金残高が見返り預金を下回ることはない。

このように、銀行からお金を借りるときには、短期。長期。手形割引とそれぞれの性格別に掛率を変えて、借入に対して見返り預金が十分あるかを確認しておくことが、銀行との融資交渉において安定した資金の導入につながる大事な条件なのである。