■古田土印刷にお金が残らない理由は・・・

古田土印刷は、 １億 ２５７０万円（ ）の現金預金があります。しかし、古田土印刷が実質的に使えるお金は ４８６０万円（ ❿）。古田土印刷の場合、前期の「安定資金」が ５９９０万円（ ）ありましたが、今期は １１３０万円（ ）のマイナスです。差引の現金預金で見ても ２２１０万円（ ）のマイナスになっています。注目すべきは、今期、売上・利益とも増加しているにもかかわらず、現金預金が減っているという点です。前期と比較すると、損益資金では ４４００万円（ ❻）増えていますが、固定資金で ５４７０万円（ ）マイナスになっています。マイナスの原因は何かといえば、「長期借入金と社債の返済」です。固定資金の部の現金預金の増減額が ５４７０万円（ ）のマイナスですが、長期借入金 ＋社債の返済額が ５５７０万円（ ）で、ほぼ現金預金の増減額と同額です。借入金の返済スピードが速すぎるのです。「売上仕入資金」については、前期がマイナス ７７４０万円（ ❽）の現金預金に対して、今期もマイナス ７８１０万円（ ❾）ですから、ほぼ変わりありません。売上は前期の ３億 ９０１０万円（ ）に対して、今期は ５億 １８４０万円（ ）と、大きく増加しているにもかかわらず状況が変わっていないというのは、うまくバランスが取れていると評価できます。すでに説明した通り、サイト負けの会社は、売上の増加が、先行する支払いの増加につながり、資金繰りは悪化（売上仕入資金のマイナス幅が増加）するものですが、古田土印刷では、サイト負けしていません。つまり古田土印刷の財務体質が弱い理由は、支払いサイトの問題ではないということがわかります。